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上市公司的上市流程是怎样的呢

来源:互联网   作者:未知  时间:2016-12-30

  上市公司是需要通过相关部门的批准在证券交易所上市交易,并符合上市条件的股份制有限公司。而上市公司需要根据相应的上市流程进行上市,那么,上市公司的上市流程是怎样的呢?下文为你解答!

  1、公司为什么要上市?

  首先公司上市是为了得到资金,从而去解决企业自身所需的资金的问题。并且公司不上市的话,股份只掌握在一小部分的人手里,在解决资金问题,需要到银行贷款来处理资金需求问题。而公司上市,则是一个吸纳资金的方式,将公司的一部分股份放到市场上,设置一定的价格,让这些股份在市场交易,股份被卖掉的钱则可以支撑企业的发展。同时,也能能够解决依靠银行解决自身资金的问题。

  上市公司将公司的一部分股份出售,相当于找大众和自己一起来承担投资或者项目的风险。例如:100%持有某个项目,赔了的话则是100%;而如果是50%持有,则赔50%。而股份是代表公司的一部分。比如说如果一个公司有100万股,董事长控股51万股,剩下的49万股,放到市场上卖掉,相当于把49%的公司卖给大众了。当然,董事长也可以把更多的股份卖给大众,但这样的话就有一定的风险,如果有恶意买家持有的股份超过董事长,公司的所有权就有变更了。总的来说,上市有好处也有坏处。

  上市公司同时会提升企业的透明度与管理,企业透明度的提升能够增加大众对公司的信心。而公司管理的提升与规范,则有助于企业的发展。例如:公司架构与财务方面的规范,对于企业的发展也更加的有益。而公司在上市的同时,也是提升企业自身的知名度的一种方式。而且公司上市后,也可以将一定的股份转给管理人员,可以环节管理人员与公司持有者的矛盾,即代理问题。

  2、公司上市要满足什么条件?

  公司的上市条件,是根据我国《公司法》中的法律所规定,包括以下几个方面:

  (1)股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行;

  (2)公司股本总额不少于人民币三千万元;

  (3)开业时间在三年以上,最近三年连续盈利;原国有企业依法改建而设立的,或者本法实施后新组建成立,其主要发起人为国有大中型企业的,可连续计算;

  (4)持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人,向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上;

  (5)公司股本总额超过人民币四亿元的,其向社会公开发行股份的比例为10%以上;公司在最近三年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载;

  (6)国务院规定的其他条件。

  主要是从公司经营、运行、财务、募集资金的用途等方面进行要求,经营方面主要考虑营业务和董事、高级管理人员是否发生重大变化、公司股权是否清晰、资本是否达到要求以及是否符合国家政策等。并且需要考察公司是否被大股东、实际控制人非法控制,是否侵犯了中小股东的合法权益。

  同时,申请上市的公司是否已经依法建立了股东大会、董事会、监事会等决策机构,并制订了股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则,公司是否按照制度规范运行。公司最近的财务状况,以及是否建立规范的会计制度,没有操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证的情形等。最后则是需要考虑募集资金的用途,也是考察公司是否具备上市资格的考核标准之一。

  3、公司的上市流程是怎样的?

  公司的上市流程大致可分为以下四个步骤:一是向证券监督管理机构申请股票上市,二是接受证券监督管理部门的核准,三是向证券交易所上市委员会提出上市申请,四是公布上市公告。下面是对这四步上市流程的详细介绍:

  (1)向证券监督管理机构提出股票上市申请股份有限公司申请股票上市,必须报经国务院证券监督管理机构核准。证券监督管理部门可以授权证券交易所根据法定条件和法定程序核准公司股票上市申请。股份有限公司提出公司股票上市交易申请时应当向国务院证券监督管理部门提交下列文件:上市报告书;申请上市的股东大会决定;公司章程;公司营业执照;经法定验证机构验证的公司最近三年的或公司成立以来的财务会计报告;法律意见书和证券公司的推荐书;最近一次的招股说明书。

  (2)接受证券监督管理部门的核准对于股份有限公司报送的申请股票上市的材料,证券监督管理部门应当予以审查,符合条件的,对申请予以批准;不符合条件的,予以驳回;缺少所要求的文件的,可以限期要求补交;预期不补交的,驳回申请。

  (3)向证券交易所上市委员会提出上市申请股票上市申请经过证券监督管理机构核准后,应当向证券交易所提交核准文件以及与流程一相同的提交文件,并提交证交所要求的其它文件。

  (4)证券交易所统一股票上市交易后的上市公告《证券法》第47条规定:“股票上市交易申请经证券交易所同意后,上市公司应当在上市交易的五日前公告经核准的股票上市的有关文件,并将该文件置备于指定场所供公众查阅。”同时,需要符合《证券法》第48条所规定的公告内容。


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